Solidigm、米国のNAND工場と中国向け製造装置の承認を結び付け

SK hynixが所有する米国のメモリ企業Solidigmは、中国・大連の自社工場へ米国製の半導体製造装置を追加で送る許可を、米国政府に求めています。Reutersは2026年10月14日、事情に詳しい関係者の話としてこの要請を報じました。その見返りとして、Solidigmは米国での新しいNANDフラッシュ工場を検討しています。この取引が重要なのは、SSDの中にあるメモリであるNANDが不足しているためです。AIデータセンターがストレージを大量に買い集めています。

Solidigmが求めているもの

TechCrunch、TrendForce、SBS Newsが伝えたReutersの報道によると、計画の中心は大連にある「Mod B」と呼ばれるスペースです。Mod Bは2023年に完成しました。メモリ市場が落ち込んだときに装置の設置が止まり、一部が空いたままになっています。

Solidigmは、このスペースを米国製の装置で埋めたい考えです。関係者はReutersに対し、大連での増産分が米国のNAND工場の費用を賄う助けになると話しました。Reutersは先月、ニューヨーク州北部が有力な候補地だと報じています。Solidigmは、早ければ来年にも株式を上場し、この計画の資金を集めることも検討しています。TechCrunchはBloombergを引用し、上場は2027年になる可能性があると伝えています。調達額は約100億ドル、Solidigmの評価額は最大1,000億ドルになる可能性があるとしています。

SK hynixの説明

SK hynixは、工場を大きくしたいという見方に異議を唱えています。同社はTechCrunchに対し、Mod Bの生産能力の拡大は求めていないと述べました。装置の設置は米国政府と協議し、その承認のもとで進めているとしています。SBS Newsは同社の声明を次のように伝えています。「生産能力の拡大は進めていません。」

つまり、2つの説明は食い違っています。Reutersの関係者は、米国工場の資金を得るための増産だと説明しています。SK hynixは、生産能力を増やさない、承認済みの設置作業だと説明しています。TrendForceによると、Solidigmはコメントしませんでした。

背景にある米国のルール

米国は2022年10月に、中国への半導体製造装置の輸出を初めて制限し、2023年にルールを強化しました。2025年9月には、米商務省が特別な許可を取り消しました。この許可は、SK hynixとSamsungが個別のライセンスなしで中国の工場に米国製の装置を持ち込めるようにするものでした。それ以降に承認されたのは、既存の生産ラインを動かし続けるために必要な装置だけです。生産能力を増やす装置や技術を高度化する装置は承認されていません。

時期	米国の措置
2022年10月	中国向け半導体製造装置の最初の輸出制限
2023年	ルールを強化
2025年9月	SK hynixとSamsungの特別な許可を取り消し
2025年12月	2026年の出荷について年間の承認、数量に上限あり

TrendForceはReutersを引用し、12月の承認によって大連に送れる装置の量に上限があると伝えています。2027年分の承認はまだ出ていません。TrendForceは韓国メディアThe Bellも引用しています。NANDチップの積層数が増えるほど新しいエッチング装置が重要になります。古い装置では工程が増え、コストが上がります。

米国の当局者は、工場を国内に置きたいと考えています。TechCrunchによると、Commerce SecretaryのHoward Lutnick氏は、SamsungとSK hynixに米国で工場を建てるよう求めています。

今NANDの供給が重要な理由

メモリの価格は急速に上がっています。SBS Newsが引用した調査会社TechInsightsによると、NANDの価格はAIデータセンターの需要により、2023年半ばから7倍になりました。TechCrunchは、第4四半期にさらに15%から20%上がるというTrendForceの予測を伝えています。当サイトは9月にDRAMとNANDの価格高騰を報じました。それ以降、韓国の半導体株は大きく揺れています。10月13日にはKOSPIが5.46%下落しました。

開発者にとっての意味

サーバーやクラウドストレージを購入するチームにとって、これは供給の話です。大連での増産は、建設に何年もかかる新しい米国工場よりも早くSSD不足を和らげるはずです。承認されなければ、供給は逼迫したままです。いずれにしても、TrendForceの第4四半期の予測に沿って、少なくとも2026年末まではストレージ価格の上昇を予算に織り込んでおきましょう。

次に注目すべきシグナルは3つです。1つ目は、米国政府が2027年に大連向けの装置の追加を承認するかどうかです。2つ目は、米国工場の場所と規模が確定するかどうかです。3つ目はSolidigmの上場の時期で、どれだけの資金が確保されているかがわかります。

複数年のハードウェア契約を結ぶ場合は、NANDの調達先を供給業者に確認してください。中国の工場に大きく依存する企業は、他の地域に工場を持つ企業よりも政策面のリスクが大きくなります。